تحلیل هفتگی بازار - هفته‌ی ۱۲ مرداد ۱۴۰۵

اقتصاد کلان و چشم‌انداز جهانی

در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی جهانی شاهد نوسانات چشم‌گیری بودند که مستقیماً بر سنتیمنت بازار ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشت. با توجه به آخرین داده‌های منتشر شده از سوی فدرال رزرو و شاخص‌های اقتصاد کلان، معامله‌گران در حال ارزیابی مجدد احتمالات مربوط به کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه‌ی پایانی سال هستند. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و داده‌های اشتغال نشان‌دهنده‌ی یک اقتصاد در حال سرد شدن هستند، اما مقامات فدرال رزرو همچنان بر رویکرد محتاطانه‌ی خود تأکید دارند. این بلاتکلیفی باعث شده تا شاخص دلار آمریکا (DXY) در محدوده‌ی ۱۰۴.۵۰ در نوسان باشد که به طور سنتی فشار مضاعفی بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین وارد می‌کند.

از سوی دیگر، ادغام بازارهای مالی سنتی (TradFi) و کریپتو با سرعت بی‌سابقه‌ای در حال پیشروی است. گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که حجم معاملات سهام‌های توکنایز شده در ماه ژوئیه رشد خیره‌کننده‌ی ۲۸۸ درصدی را تجربه کرده است که بخش عمده‌ای از این رشد، مرهون توکن‌های مبتنی بر شاخص QQQ بوده است. این موضوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی و خرد به دنبال راه‌هایی برای دور زدن محدودیت‌های بازارهای سنتی و استفاده از نقدینگی شبکه‌‌ی بلاک‌چین هستند. چنین جریان سرمایه‌ای می‌تواند در بلندمدت زیرساخت‌های دیفای (DeFi) را به شدت تقویت کند و نقدینگی جدیدی را به بازار آلت‌کوین‌ها تزریق نماید.

در حوزه‌ی رگولاتوری، اخبار متناقضی به گوش می‌رسد. در ایالت مینه‌سوتا، قانون ممنوعیت دستگاه‌های خودپرداز کریپتو (Crypto ATM) پس از گزارش بیش از ۱ میلیون دلار خسارت به کاربران، رسماً اجرایی شد. این دست اقدامات سخت‌گیرانه در سطح محلی نشان‌دهنده‌ی چالش‌های قانون‌گذاری در پذیرش خرد این کلاس دارایی است. همزمان، تحقیقات جدید بانک مرکزی ایتالیا (Bank of Italy) در خصوص استیبل‌کوین‌ها نشان می‌دهد که برخلاف تصور عمومی، استفاده از استیبل‌کوین‌ها برای حواله‌های بین‌المللی لزوماً ارزان‌تر از روش‌های سنتی نیست. این گزارش می‌تواند مبنایی برای قانون‌گذاری‌های سخت‌گیرانه‌تر در حوزه‌ی استیبل‌کوین‌ها در منطقه‌ی یورو تحت چارچوب MiCA قرار گیرد.

در جبهه‌ی سیاسی نیز شاهد تزریق پول‌های کلان به کمپین‌های انتخاباتی هستیم. یک نهاد سیاسی حامی کریپتو (Crypto PAC) اخیراً ۱ میلیون دلار دیگر را به رقابت‌های مجلس نمایندگان در ایالت میشیگان اختصاص داده است. این لابی‌گری‌های گسترده نشان می‌دهد که صنعت کریپتو در تلاش است تا نامزدهای همسو با نوآوری‌های بلاک‌چینی را به کرسی‌های قانون‌گذاری بفرستد. با نزدیک شدن به انتخابات، هرگونه سیگنال مثبت یا منفی از سوی کاندیداها می‌تواند منجر به پامپ و دامپ‌های ناگهانی در بازار شود، لذا معامله‌گران باید به دقت اخبار سیاسی را مانیتور کنند.

به طور کلی، تقاطع اخبار اقتصاد کلان و رگولاتوری، محیطی پر از ابهام را برای تریدرها ایجاد کرده است. در چنین شرایطی، سرمایه‌های بزرگ یا همان نهنگ‌ها معمولاً ترجیح می‌دهند تا مشخص شدن مسیر نهایی اقتصاد آمریکا، دارایی‌های خود را هودل کرده و از ورود به پوزیشن‌های پرریسک خودداری کنند. برای یک تریدر حرفه‌ای، این یعنی باید در بازارهای رنج (Range-bound) به دنبال نوسان‌گیری با اهرم‌های پایین و مدیریت ریسک سخت‌گیرانه بود.

حال‌وهوای بازار و سنتیمنت

وضعیت روانی بازار در این هفته به شدت تحت تأثیر ترس و عدم قطعیت قرار دارد. شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) امروز روی عدد ۲۷ (ترس) قرار دارد که هرچند نسبت به عدد ۲۵ (ترس شدید) در دو روز گذشته کمی بهبود یافته، اما همچنان نشان‌دهنده‌ی سایه‌ی سنگین احتیاط بر سر بازار است. در طول یک هفته‌ی گذشته، این شاخص بین اعداد ۲۷ تا ۳۰ در نوسان بوده که تأییدکننده‌ی فاز تثبیت و نبود محرک‌های قوی برای خریداران است. در ادبیات بازار، زمانی که شاخص در محدوده‌ی ترس قرار دارد، معمولاً زمان مناسبی برای انباشت پله‌ای توسط پول‌های هوشمند تلقی می‌شود، اما برای تأیید تغییر روند، نیازمند نشانه‌های تکنیکال محکم‌تری هستیم.

دامیننس بیت‌کوین (BTC Dominance) همچنان با قدرت در سطح ۵۶.۲۷٪ ایستاده است و دامیننس اتریوم (ETH Dominance) نیز در حدود ۹.۹۹٪ قرار دارد. این اعداد نشان می‌دهند که در شرایط نااطمینانی فعلی، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر بازار یعنی بیت‌کوین پناه برده‌اند و آلت‌کوین‌ها همچنان در حال خون دادن هستند. ارزش کل بازار (Total Market Cap) در حال حاضر حدود ۲.۲۵ تریلیون دلار است و حجم معاملات ۲۴ ساعته در مرز ۳۸.۶ میلیارد دلار قرار دارد. رشد ۰.۸۱ درصدی ارزش کل بازار در ۲۴ ساعت گذشته، بیشتر ناشی از ریکاوری جزئی برخی توکن‌های لایه یک بوده و هنوز نمی‌توان آن را یک بریک‌اوت معتبر در نظر گرفت.

یکی از مهم‌ترین اخبار این هفته که تأثیر روانی قابل‌توجهی بر سنتیمنت هولدرهای خرد داشت، هک گسترده‌ی کیف پول‌های سرد (Coldcard) بود. این اکسپلویت ۸۹ میلیون دلاری که بیش از ۴,۵۰۰ آدرس را تحت تأثیر قرار داده است، باعث یک تغییر رفتار پارادایمیک در بازار شد. بر اساس داده‌های آن‌چین، برخلاف دوران سقوط صرافی FTX که کاربران دارایی‌های خود را به کیف پول‌های سخت‌افزاری منتقل می‌کردند، اکنون شاهد بازگشت مقادیر قابل‌توجهی بیت‌کوین (بزرگترین جابجایی‌های زیر ۱ بیت‌کوین) به صرافی‌های متمرکز (CEX) هستیم. این بی‌اعتمادی به راهکارهای نگهداری شخصی (Self-custody) می‌تواند در کوتاه‌مدت نقدینگی صرافی‌ها را افزایش دهد، اما از سوی دیگر، عرضه‌ی در دسترس برای فروش را بالا برده و فشار فروش پنهانی را در بازار ایجاد کرده است.

تحلیل بیتکوین (BTC)

بیت‌کوین (BTC) در حال حاضر با قیمت ۶۳,۲۵۸ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته رشد خفیف ۰.۴۰٪ را ثبت کرده است. با این حال، نگاهی به تایم‌فریم هفتگی نشان می‌دهد که همچنان با یک افت ۲.۵۰٪ مواجه هستیم، در حالی که در بازه‌ی ۳۰ روزه یک بازدهی مثبت ۲.۰۰٪ را حفظ کرده است. مارکت کپ بیت‌کوین در محدوده‌ی ۱.۲۶ تریلیون دلار تثبیت شده است. از نظر پرایس اکشن در تایم‌فریم روزانه، قیمت درون یک کانال رنج بین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار و مقاومت ۶۵,۰۰۰ دلار در حال نوسان است و تا زمانی که یکی از این دو سطح با حجم بالا شکسته نشود، نمی‌توان جهت قطعی روند را تعیین کرد.

در بررسی سطوح تکنیکال، اولین حمایت کلیدی (S1) در ناحیه‌ی ۶۱,۵۰۰ دلار (محل تلاقی میانگین متحرک ۵۰ روزه و یک گره حجمی مهم) قرار دارد. حمایت روانی و ساختاری بعدی (S2) کف کانال در ۶۰,۰۰۰ دلار است که در هفته‌های گذشته به عنوان یک اوردر بلاک صعودی عمل کرده و لیکوییدیتی زیادی زیر آن انباشت شده است. در سمت بالا، مقاومت اول (R1) در سطح ۶۵,۰۰۰ دلار و مقاومت دوم (R2) در محدوده‌ی ۶۸,۰۰۰ دلار (تارگت اصلی خرس‌ها برای شکار نقدینگی شورت‌ها) قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه روی عدد ۴۸ قرار دارد که نشان‌دهنده‌ی یک بازار کاملاً خنثی است، در حالی که هیستوگرام اندیکاتور MACD به آهستگی در حال ثبت میله‌های قرمز کمرنگ‌تر است که می‌تواند نویدبخش یک کراس‌اور صعودی ضعیف در روزهای آینده باشد.

یک داده‌ی فاندامنتال مهم که باید در چارت لحاظ شود، فروش بخشی از دارایی‌های شرکت Trump Media است. این شرکت به تازگی ۲,۶۲۸ بیت‌کوین از خزانه‌ی خود را فروخته و موجودی آن به ۴,۲۶۱ بیت‌کوین کاهش یافته است. این جریان خروج سرمایه‌ی نهادی، هرچند به لحاظ حجمی در برابر کل مارکت ناچیز است، اما اثر روانی منفی بر خریداران خرد گذاشته و می‌تواند توضیح‌دهنده‌ی فشار فروش در سقف‌های قیمتی اخیر باشد. همچنین داده‌های پروفایل حجم (Volume Profile) نشان می‌دهد که بیشترین حجم معاملات (POC) در یک ماه گذشته روی سطح ۶۲,۸۰۰ دلار شکل گرفته است که قیمت فعلی دقیقاً بر روی همین محور در حال درجا زدن است.

با توجه به این شواهد، برای هفته‌ی جاری سه سناریوی محتمل برای بیت‌کوین وجود دارد:

۱. سناریوی صعودی (بریک‌اوت): در صورتی که گاوها بتوانند قیمت را با یک کندل پرقدرت روزانه بالای ۶۵,۰۰۰ دلار تثبیت کنند، یک پوزیشن لانگ با تارگت اول ۶۷,۲۰۰ دلار و تارگت دوم ۶۸,۰۰۰ دلار فعال می‌شود. حد ضرر این پوزیشن باید دقیقاً زیر ۶۳,۵۰۰ دلار قرار گیرد.

۲. سناریوی نزولی (پولبک عمیق): اگر شاهد یک ریجکشن قوی در محدوده‌ی ۶۴,۰۰۰ دلار باشیم و اخبار اقتصاد کلان منفی مخابره شود، احتمال افت قیمت تا ۶۰,۰۰۰ دلار بسیار بالاست. باز کردن پوزیشن شورت در شکست حمایت ۶۲,۰۰۰ با تارگت ۶۰,۰۰۰ و حد ضرر ۶۳,۰۰۰ منطقی خواهد بود.

۳. سناریوی خنثی (رنج زدن): با توجه به شرایط تابستانی بازار، نوسان پینگ‌پنگی بین ۶۱,۰۰۰ تا ۶۴,۰۰۰ دلار محتمل‌ترین سناریو است. استراتژی مناسب، خرید در حمایت و فروش در مقاومت (Buy the support, Sell the resistance) با اهرم پایین است.

تحلیل اتریوم (ETH)

ملکه‌ی ارزهای دیجیتال، اتریوم (ETH)، هفته‌ی چالش‌برانگیزی را سپری می‌کند. قیمت در لحظه‌ی نگارش این گزارش روی سطح ۱,۸۶۷.۵۳ دلار قرار دارد. اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۴۰٪ و در ۷ روز گذشته ۲.۷۰٪ افت داشته است، اما همچنان عملکرد ۳۰ روزه‌ی آن با ۷.۶۰٪ سود، مثبت ارزیابی می‌شود. مارکت کپ اتریوم در حال حاضر حدود ۲۲۵.۳ میلیارد دلار است. یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های تحلیل‌گران، وضعیت نمودار نسبت ETH/BTC است که همچنان نتوانسته روند نزولی خود را متوقف کند. ضعف نسبی اتریوم در برابر بیت‌کوین نشان می‌دهد که جریان نقدینگی سازمانی (Institutional Flow) هنوز تمایلی به ریسک‌پذیری بالاتر و چرخش سرمایه به سمت اکوسیستم قراردادهای هوشمند ندارد.

از منظر تکنیکال، سطح ۱,۸۰۰ دلار به عنوان یک حمایت روانی و تاریخی (S1) برای اتریوم عمل می‌کند. از دست رفتن این سطح می‌تواند باعث فعال شدن حد ضرر پوزیشن‌های لانگ و ایجاد یک آبشار لیکوییدیشن تا سطح ۱,۷۲۰ دلار (S2) شود. در مقابل، ناحیه‌ی ۱,۹۵۰ دلار (R1) که پیش‌تر به عنوان حمایت عمل می‌کرد، اکنون به یک مقاومت استاتیک سرسخت تبدیل شده است. برای اینکه اتریوم بتواند روند صعودی جدیدی را آغاز کند، نیازمند شکست و تثبیت بالای مقاومت حیاتی ۲,۰۵۰ دلار (R2) است. بررسی اندیکاتور ایچیموکو (Ichimoku Cloud) در تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد که قیمت زیر ابر کومو در حال معامله است که تأییدکننده‌ی مومنتوم نزولی در میان‌مدت می‌باشد.

در بخش فاندامنتال، وضعیت جریان‌های ورودی و خروجی ETFهای اسپات اتریوم چنگی به دل نمی‌زند و نتوانسته‌اند انتظارات اولیه‌ی بازار را برآورده کنند. همچنین با افت نوسانات، نرخ کارمزد شبکه (Gas Fees) به پایین‌ترین سطح خود در چند ماه اخیر رسیده است که اگرچه برای کاربران لایه دوم‌ها (L2s) خبر خوبی است، اما به معنای کاهش توکن‌سوزی اتریوم و تورمی شدن موقت شبکه در مکانیزم EIP-1559 است. با این حال، توسعه‌دهندگان همچنان در حال کار بر روی آپگریدهای آتی شبکه هستند که می‌تواند به عنوان کاتالیزورهای بلندمدت عمل کند.

سناریوهای معاملاتی اتریوم برای هفته‌ی پیش‌رو:

۱. سناریوی بازگشت از حمایت (سویینگ ترید): در صورتی که قیمت در برخورد با محدوده‌ی ۱,۸۰۰ الی ۱,۸۲۰ دلار نشانه‌هایی از واگرایی مثبت در RSI و الگوهای برگشتی (مانند پین‌بار) نشان دهد، ورود به پوزیشن لانگ با تارگت ۱,۹۵۰ دلار و حد ضرر ۱,۷۷۰ دلار جذاب خواهد بود.

۲. سناریوی شکست ساختار (Bear Flag): اگر اتریوم حمایت ۱,۸۰۰ دلار را با یک کندل پرحجم ۴ ساعته به سمت پایین بشکند، ساختار پرچم نزولی تکمیل شده و تارگت پوزیشن شورت در محدوده‌ی ۱,۷۲۰ الی ۱,۶۸۰ دلار خواهد بود. در این حالت، مدیریت ریسک باید بسیار دقیق انجام شود زیرا احتمال لیکویید شدن با شدوهای سریع (Wicks) بالاست.

واچ‌لیست آلت‌کوین

با توجه به تثبیت دامیننس بیت‌کوین و شرایط خاص مارکت، انتخاب آلت‌کوین‌های مستعد برای این هفته نیازمند دقت فراوانی است. در اینجا ۵ آلت‌کوین برتر برای بررسی در واچ‌لیست این هفته معرفی شده‌اند:

• کاردانو (ADA): ستاره‌ی بی‌چون‌وچرای بازار در این روزها کاردانو است. این توکن با قیمت ۰.۱۸۸۸ دلار معامله می‌شود و با ثبت رشد چشمگیر ۱۰.۲۰٪ در ۲۴ ساعت گذشته و ۱۴.۶۰٪ در یک هفته‌ی اخیر، توجه بسیاری را به خود جلب کرده است. این پامپ قیمتی می‌تواند ناشی از آپگریدهای شبکه و اخبار مربوط به اکوسیستم آن باشد. در صورت عبور از مقاومت ۰.۲۰ دلار، فومو (FOMO) شدیدی در این ارز ایجاد خواهد شد.
• بایننس کوین (BNB): در قیمت ۵۸۷.۱۶ دلار، بایننس کوین ساختار بسیار قدرتمندی را حفظ کرده است (رشد ۲.۴۰٪ در ۷ روز). اخبار مربوط به اقدام قانونی زنجیره‌ی BNB علیه پروژه‌ی میم‌کوین کارمند سابق این شرکت، نشان‌دهنده‌ی جدیت بایننس در پاک‌سازی اکوسیستم خود است. شکست سطح ۶۰۰ دلار می‌تواند تارگت‌های ۶۳۰ دلاری را فعال کند.
• سولانا (SOL): سولانا که اکنون در قیمت ۷۳.۲۶ دلار معامله می‌شود، در یک روند اصلاحی قرار دارد (افت ۳.۱۰٪ هفتگی و ۹.۹۰٪ ماهانه). این اصلاح می‌تواند فرصت مناسبی برای ورود پله‌ای در حمایت‌های ۷۰ و ۶۵ دلاری برای هولدرهای میان‌مدت فراهم کند. سولانا همیشه در هنگام ریکاوری بازار بازدهی‌های سریعی را ثبت کرده است.
• هایپرلیکویید (HYPE): این توکن با قیمت ۵۲.۲۳ دلار، در ۳۰ روز گذشته بیش از ۲۵.۳۰٪ سقوط کرده است. روند نزولی شدید و ضعف ساختاری آن نشان می‌دهد که این ارز گزینه‌ی بسیار جذابی برای موقعیت‌های شورت است. هرگونه پولبک به محدوده‌ی ۵۵ الی ۵۷ دلار فرصتی برای ورود خرس‌ها خواهد بود.
• چین‌لینک (LINK): با قیمت ۸.۳۳ دلار و رشد ۲.۲۰٪ در ۲۴ ساعت گذشته، چین‌لینک همچنان بازیگر اصلی در حوزه‌ی اوراکل‌ها و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) است. حمایت قوی ۸ دلار در هفته‌های گذشته به خوبی حفظ شده است و اگر این حمایت شکسته نشود، هدف بعدی آن در محدوده‌ی ۹.۵۰ دلار قرار دارد.
• دوج‌کوین (DOGE): در قیمت ۰.۰۷۰۵۵ دلار، بزرگترین میم‌کوین بازار در حال تشکیل یک الگوی فشردگی است. معمولاً دوج‌کوین پس از دوره‌های طولانی تثبیت قیمت، حرکات انفجاری از خود نشان می‌دهد. زیر نظر گرفتن حجم معاملات در مقاومت ۰.۰۷۵ بسیار حیاتی است.

برنامه معاملاتی این هفته

با توجه به داده‌های اقتصاد کلان و شرایط تکنیکال بررسی شده، استراتژی غالب برای هفته‌ی ۱۲ مرداد، معامله در بازه‌های رنج (Range Trading) با تأکید بر حفظ سرمایه و شکار نقدینگی‌هاست. از آنجا که شاخص ترس روی عدد ۲۷ قرار دارد، احتمال رفتارهای هیجانی (Panic Sells) در بازار وجود دارد. سایز پوزیشن‌های شما در این هفته نباید بیش از ۱ الی ۲ درصد از کل سرمایه‌تان باشد (Risk per trade: 1-2%).

جدول زیر مقایسه‌ی شاخص‌های کلیدی بیت‌کوین و اتریوم را برای تصمیم‌گیری بهتر نشان می‌دهد:

سناریوهای اجرایی «اگر X، آن وقت Y» برای واچ‌لیست روزانه:

• اگر قیمت بیت‌کوین به ناحیه‌ی ۶۰,۰۰۰ دلار رسید و الگوی چکش (Hammer) در تایم‌فریم ۴ ساعته تشکیل داد، آن وقت وارد پوزیشن لانگ با حد ضرر ۵۸,۵۰۰ دلار و تارگت ۶۳,۰۰۰ دلار می‌شویم.
• اگر اتریوم مقاومت ۱,۹۵۰ دلار را با حجم معاملات بالا و بسته شدن کندل روزانه شکست، آن وقت با یک پولبک جزئی پوزیشن لانگ به سمت ۲,۰۵۰ دلار باز می‌کنیم.
• اگر کاردانو (ADA) مقاومت ۰.۲۰ دلار را رد کرد، آن وقت در پولبک به ۰.۱۹۵ دلار وارد معامله خرید می‌شویم زیرا فاز کشف قیمت جدیدی آغاز خواهد شد.
• اگر دامیننس بیت‌کوین از مرز ۵۷٪ عبور کرد، آن وقت سریعاً پوزیشن‌های لانگ آلت‌کوین‌های خود را ریسک‌فری کرده یا می‌بندیم، زیرا نشان‌دهنده‌ی خروج نقدینگی از آلت‌هاست.

ریسک‌های پیش‌رو

برای معامله‌گران حرفه‌ای، بررسی تقویم اقتصادی و رویدادهای فاندامنتال به اندازه‌ی چارت خوانی اهمیت دارد. در هفته‌ی جاری، چندین رویداد کلیدی وجود دارد که می‌تواند نوسانات شدیدی ایجاد کند. این رویدادها را به دقت در تقویم خود مارک کنید:

• دوشنبه (۳ اوت): انتشار آمار شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی موسسه ISM. ارقام ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند به افت شاخص دلار و رشد موقت دارایی‌های ریسکی کمک کند.
• سه‌شنبه (۴ اوت): انتشار گزارش فرصت‌های شغلی (JOLTS). این داده‌ها به دقت توسط فدرال رزرو رصد می‌شود و هرگونه نشانه‌ای از ضعف بازار کار می‌تواند سناریوی کاهش نرخ بهره را تقویت کند.
• چهارشنبه (۵ اوت): انتشار داده‌های تغییرات اشتغال غیرکشاورزی ADP. همچنین مهلت نهایی پاسخگویی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به برخی پرونده‌های مرتبط با ETF آلت‌کوین‌ها.
• پنج‌شنبه (۶ اوت): آمار مدعیان بیکاری اولیه‌ی آمریکا (Initial Jobless Claims). در حوزه‌ی کریپتو نیز، آنلاک توکن‌های مربوط به چند پروژه‌ی لایه دوم انجام می‌شود که ممکن است فشار فروش در آلت‌کوین‌های خاص ایجاد کند.
• جمعه (۷ اوت): مهم‌ترین داده‌ی هفته؛ انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) و نرخ بیکاری. این روز به احتمال قوی پرنوسان‌ترین روز مارکت خواهد بود و پیشنهاد می‌شود قبل از اعلام خبر، پوزیشن‌های باز خود را مدیریت کنید.

علاوه بر این رویدادهای زمان‌بندی شده، باید اخبار لحظه‌ای مربوط به کیف پول‌های درگیر در هک Coldcard و تحرکات شرکت‌های بزرگ نظیر فروش‌های احتمالی بیشتر از سوی Trump Media را رصد کرد. اخبار ژئوپلیتیک و هرگونه اظهارنظر قانون‌گذاران اروپایی درباره‌ی چارچوب استیبل‌کوین‌ها نیز می‌تواند ریسک‌های ناگهانی (Black Swan) ایجاد کند.

نتیجه‌گیری و چشم‌انداز هفته

در جمع‌بندی تحلیل هفته‌ی ۱۲ مرداد، به نظر می‌رسد که بازار در یک فاز بلاتکلیفی و خستگی (Exhaustion) قرار دارد. از یک سو، اقتصاد کلان آمریکا سیگنال‌های متناقضی ارسال می‌کند که سیاست‌گذاران را به احتیاط واداشته است و از سوی دیگر، شاخص ترس نشان از بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران خرد دارد. هک‌های اخیر و فروش‌های سازمانی نیز فشار روانی را بر بازار تحمیل کرده است.

با این حال، در دیدگاه تکنیکال، بیت‌کوین ساختار کلان خود را از دست نداده و همچنان روی حمایت‌های مستحکمی ایستاده است. تا زمانی که کف ۶۰,۰۰۰ دلار برای بیت‌کوین و ۱,۸۰۰ دلار برای اتریوم حفظ شود، چشم‌انداز میان‌مدت را می‌توان «صعودی با شیب ملایم» یا حداقل خنثی در نظر گرفت. معامله‌گران در این هفته باید تمرکز خود را بر روی نوسان‌گیری از سطوح حمایت و مقاومت مشخص شده بگذارند و از ورود به معاملات انتقامی یا بر اساس فومو پرهیز کنند. اخبار روز جمعه (NFP) احتمالاً جهت اصلی بازار را برای ادامه‌ی ماه مشخص خواهد کرد.

برای مطالعه‌ی بیشتر و پیگیری اخبار فاندامنتال، به منابع معتبری چون کوین‌دسک و کوین‌تلگراف مراجعه کنید.

سوالات متداول (FAQ)

آیا با توجه به فروش‌های اخیر ترامپ مدیا، ریزش بیت‌کوین قطعی است؟

خیر، حجم فروش ۲,۶۲۸ بیت‌کوین توسط این شرکت در مقایسه با حجم معاملات روزانه‌ی بازار بسیار کوچک است. تأثیر این خبر بیشتر جنبه‌ی روانی دارد و حمایت اصلی مارکت در محدوده‌ی ۶۰,۰۰۰ دلار همچنان معتبر است.

دلیل پامپ ناگهانی کاردانو (ADA) در این بازار قرمز چیست؟

رشد بیش از ۱۴ درصدی کاردانو در هفته‌ی اخیر عمدتاً به دلیل کاتالیزورهای درون‌شبکه‌ای، اخبار مثبت مرتبط با آپگریدهای آینده و ورود نقدینگی سفته‌بازانه (Speculative) پس از یک دوره‌ی طولانی اصلاح قیمت است.

هک ۸۹ میلیون دلاری کیف پول‌ها چه تأثیری بر روند کلی دارد؟

این رویداد باعث ترس معامله‌گران خرد از راهکارهای نگهداری شخصی شده و منجر به بازگشت بیت‌کوین‌ها به صرافی‌های متمرکز گردیده است که می‌تواند در کوتاه‌مدت عرضه‌ی در دسترس و فشار فروش بالقوه را افزایش دهد.

بهترین استراتژی برای معامله در شرایط فعلی چیست؟

با توجه به شاخص ترس بالا و رنج زدن قیمت، بهترین استراتژی استفاده از پرایس اکشن برای خرید در کف کانال‌ها، فروش در سقف‌ها، استفاده از اهرم‌های پایین و قرار دادن حد ضررهای دقیق و سخت‌گیرانه است.