تحلیل بیت کوین؛ بازگشت به کانال ۹۰ هزار دلار و استراتژی‌های معاملاتی

امروز، پنج‌شنبه ۲۷ نوامبر ۲۰۲۵، بازار ارزهای دیجیتال در یک نقطه عطف حیاتی قرار گرفته است. بیت کوین (BTC) پس از ثبت سقف تاریخی (ATH) در محدوده ۱۲۶,۰۰۰ دلار در ماه اکتبر، یک اصلاح قیمتی سنگین ۲۰ تا ۳۰ درصدی را تجربه کرد که باعث ایجاد ترس شدید در بین سرمایه‌گذاران خرد شد. اما اکنون، با بازپس‌گیری سطح روانی ۹۰,۰۰۰ دلار و معامله در محدوده ۹۱,۲۰۰ دلار، سوال اصلی اینجاست: آیا نهنگ‌ها در حال انباشت مجدد هستند یا این تنها یک «پولبک» برای ریزش بیشتر است؟

تحلیل فاندامنتال و سنتیمنت بازار (نوامبر ۲۰۲۵)

وضعیت کلان اقتصادی همچنان بر بازار سایه افکنده است. با وجود سیگنال‌های «هاوکیش» (Hawkish) از سوی فدرال رزرو و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که جریان خروجی بیت کوین از صرافی‌ها (Outflow) در هفته گذشته افزایش یافته است. این موضوع معمولاً سیگنالی برای انباشت توسط نهنگ‌ها (Whales) است. طبق گزارش‌های اخیر CoinDesk، شاخص «ترس و طمع» همچنان در ناحیه ترس قرار دارد، که برای تریدرهای هوشمند اغلب به معنای فرصت خرید است. بازارسازها در حال شکار نقدینگی در سطوح پایین‌تر بوده‌اند و اکنون به نظر می‌رسد کف قیمتی موقت در ۸۲,۰۰۰ دلار تثبیت شده است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین (تایم‌فریم روزانه و ۴ ساعته)

در تایم‌فریم روزانه، ما شاهد تشکیل یک الگوی «تقاطع مرگ» (Death Cross) بودیم که در آن میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر ۲۰۰ روزه نفوذ کرد. این اتفاق فشار فروش زیادی ایجاد کرد، اما حمایت قدرتمند ۸۲,۵۰۰ دلار مانع از ریزش بیشتر شد. اکنون قیمت در حال تلاش برای شکستن ساختار نزولی (Market Structure Break) است.

سطوح کلیدی حمایت و مقاومت

در حال حاضر، مهم‌ترین مقاومت پیش رو محدوده ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار است. این ناحیه قبلاً به عنوان حمایت عمل می‌کرد (Support Flip to Resistance) و اکنون نقش یک سد محکم را دارد. اگر کندل ۴ ساعته بتواند بالای ۹۳,۰۰۰ دلار تثبیت شود، تارگت بعدی ما ۹۸,۰۰۰ دلار خواهد بود.

سناریوهای معاملاتی (Trading Setup)

برای تریدرهای فیوچرز، دو سناریوی اصلی بر اساس رفتار قیمت (Price Action) در ساعات آینده وجود دارد. لطفاً توجه داشته باشید که مدیریت ریسک در این بازار پرنوسان الزامی است.

۱. سناریوی صعودی (پوزیشن لانگ)

اگر قیمت بتواند مقاومت ۹۳,۰۰۰ دلار را با حجم بالا بشکند (Breakout)، منتظر یک پولبک (Retest) ضعیف به این ناحیه باشید. در صورت مشاهده کندل‌های بازگشتی مثل «پین بار» یا «اینگالفینگ» در تایم ۱۵ دقیقه یا ۱ ساعته، می‌توان وارد پوزیشن لانگ شد.

تارگت اول: ۹۵,۵۰۰ دلار
تارگت دوم: ۹۸,۰۰۰ دلار
استاپ لاس: تثبیت زیر ۹۱,۸۰۰ دلار

۲. سناریوی نزولی (پوزیشن شورت)

در صورتی که قیمت در برخورد با ناحیه ۹۳,۵۰۰ تا ۹۴,۰۰۰ دلار ریجکت شود (Rejection) و واگرایی منفی در اندیکاتور RSI مشاهده کنیم، می‌توان برای شورت گرفتن اقدام کرد. این سناریو محتمل است اگر حجم خرید در بالا کاهش یابد.

نقطه ورود: ۹۳,۰۰۰ - ۹۳,۵۰۰ دلار (با تاییدیه)
تارگت: ۸۸,۰۰۰ دلار
استاپ لاس: ۹۵,۲۰۰ دلار

مدیریت ریسک و روانشناسی بازار (مهم)

بسیاری از معامله‌گران در این شرایط دچار «فومو» (FOMO) می‌شوند و تصور می‌کنند قیمت بلافاصله به ATH برمی‌گردد. اما فراموش نکنید که بازار در حال حاضر دارای نوسان (Volatility) شدید است. برای بقا در بازار:

۱. حتماً از استاپ لاس استفاده کنید تا از لیکویید شدن جلوگیری کنید.
۲. پس از حرکت قیمت به سمت تارگت اول، پوزیشن خود را ریسک فری (Break-even) کنید.
۳. حجم ورودی خود را کنترل کنید؛ در شرایط رنج زدن بازار، بهتر است با لوریج پایین‌تر معامله کنید.

تفاوت استراتژی اسپات و فیوچرز در شرایط فعلی

در نهایت، نمودارها همیشه حقیقت را زودتر از اخبار می‌گویند. برای مشاهده لحظه‌ای چارت و بررسی کندل‌ها، پیشنهاد می‌کنم تحلیل‌های TradingView را زیر نظر داشته باشید و تا زمانی که کندل تثبیت نداده است، وارد معامله نشوید. بازار همیشه فرصت‌های جدیدی به شما خواهد داد، به شرطی که سرمایه خود را حفظ کنید.